美国将多家中国服务器、大模型厂商列入实体清单，有何影响

它们被美国政府指控“获取或试图获取美国原产物项以支持中国军事现代化”，特别是“开发大型人工智能模型和先进计算芯片用于国防目的”。

智源研究院公开声明称，其对于民办非营利科研机构被加入实体清单表示震惊，强烈反对这一毫无事实依据的错误决定，要求美国相关部门予以撤回。

2018年以来，美国多次将中国企业列入实体清单。中国政府曾对此反复阐明立场。

2025年1月16日外交部例行记者会，外交部发言人曾表示，美方泛化国家安全概念，将经贸科技问题政治化、武器化、工具化，动辄挥舞制裁大棒，严重侵害中国等国企业正当权益，严重破坏市场规则和国际经贸秩序，严重干扰全球产供链稳定，损害了包括美国企业在内全球各国企业共同利益。这种做法是典型的经济胁迫和霸道霸凌，中方对此强烈不满，坚决反对。

实体清单是美国商务部工业和安全局制定的“口袋名单”。被列入该名单的企业，需要向BIS申请许可证，才能购买受美国管制的技术或货物。

对中国的服务器、大模型厂商来说，被限制使用的技术或产品包括但不限于，英伟达、英特尔、AMD等公司的服务器芯片，美光、希捷、西部数据等公司存储设备，思科等公司的网络设备。

被BIS列入实体清单后，后续将采取哪些应对举措？《财经》就此分别向浪潮信息、宁畅信息产业发出了置评请求。截至发稿前暂未取得回应。

冲击中国服务器市场

实体清单对智源研究院、Suma服务器影响有限。前者是一家非盈利研究机构，后者长期服务国产化市场。此次实体清单冲击最大的是浪潮信息、宁畅信息这两家服务器厂商。

浪潮信息是全球第二大、中国最大的服务器厂商。该公司财报数据显示，2024年前三季度营收831.3亿元，同比增长72.8%。浪潮在x86服务器、AI服务器等多个市场份额均位居首位。

国际市场调研机构Gartner数据显示，2024年一季度全球服务器出货量282万台，浪潮信息占比11.3%。也就是说仅一个季度浪潮信息的出货量就接近32万台。国际市场调研机构IDC数据显示，浪潮2024年一季度在中国x86服务器市场份额27.1%。x86芯片服务器目前在全球服务器大盘中占比约为80%。

宁畅信息成立于2019年，是中国第三大AI服务器厂商，目前在中国x86服务器市场暂未进入前五强。中科曙光2019年曾被特朗普政府列入实体清单。随后，一批中科曙光离职高管创立了宁畅信息。

目前，浪潮信息、宁畅信息的x86服务器芯片主要来自英特尔、AMD，AI服务器芯片主要来自英伟达。

一位中国政企数字化行业资深人士对《财经》解释，被列入实体清单，意味着供货权捏在BIS手中。BIS一旦拒绝许可，中国服务器厂商就将无法获取芯片等关键部件，出货量也将随之大幅下滑。

这位人士判断，BIS一旦拒绝许可，中国服务器市场将会空出超过25%的市场份额。这部分份额可能会被联想、新华三、超聚变等企业填补。但他认为，联想、新华三、超聚变即使吃下这部分市场，也并不安全。因为后续随时可能面临BIS的断供风险。

这并非没有先例。《财经》了解到，华为2018年曾是中国第二大服务器厂商，在中国的x86服务器市场份额高达18%，年出货量超过80万台。2019年5月华为被列入实体清单后，x86服务器业务两年内份额归零。华为2021年被迫将该业务出售给超聚变。

如何应对断供风险？

被列入实体清单并不意味着会被立刻断供，其中存在小范围博弈空间。

核心原因是，BIS这份实体清单会影响一批美国的上游供应链厂商。浪潮信息、宁畅信息在全球服务器市场出货总额远超11%。上游的英伟达、英特尔、AMD等芯片厂商，美光、希捷、西部数据等存储厂商，思科等网络设备服务商均是其供应商。

失去重要客户，对这些美国企业的业绩也会有产生不同程度的影响。一位中国头部科技公司战略规划人士的看法是，特朗普政府如果下手过重，有可能招致一批美国企业的不满，尤其是英特尔。因此，争取美国企业施压BIS许可供货，是一条可能的路径。

上述政企行业人士的看法是，最终的影响范围取决于BIS的许可程度。以华为为例，2019年被BIS列入实体清单后，x86服务器芯片、手机5G基带芯片、安卓操作系统迅速被断供。华为的个人电脑、手机等消费者业务后续3年-4年仍被BIS批准获取英特尔、高通等公司的芯片。

一种被行业人士广泛认同的观点是，争取许可证只是过渡手段。放弃侥幸心态，转向国产芯片才是长线方案。

一位熟悉浪潮业务的行业专家的观点是，浪潮信息应对断供可能早有准备，浪潮信息的母公司浪潮集团早在2023年3月就被列入实体清单。对浪潮信息来说，断供早就是悬在头上的“达摩克利斯之剑”。在他看来，美国的出口管制虽然可能在短期对浪潮造成冲击，但长期来看这有利于其业务转型。

他进一步解释，浪潮信息服务器出货量很大，但毛利不高，现金流压力也大。被列入实体清单后，可以借机重新规划业务。

放弃英伟达、英特尔、AMD，采用国产芯片被认为是一种可能的选择。

上述政企行业人士进一步解释，浪潮信息、宁畅信息的服务器芯片如果被断供，后续可能的替代选择包括——华为的鲲鹏、昇腾，中科海光等国产芯片。不过切换产品线要时间，也要关注国产芯片产能情况。

《财经》了解到，目前浪潮信息、宁畅信息服务器年出货总量远超100万台，鲲鹏、昇腾、海光等国产芯片的产能暂时难以满足这一量级的需求。

责编 | 王祎

题图 | 视觉中国